لا حارب مجلس الاحتياطي الاتحادي

لا أميل حارب مجلس الاحتياطي الاتحادي هو التداول هذه الأيام وعدد قليل من الصفقات في كل الأسواق مرة أخرى فوق. جلسة متقلبة بطيئة جدا بعد جلسة ليلة أخذت السوق للهبوط جيدة. بعد ذلك، فإن السوق فقط أخذت وقتها لامتصاص الخسائر بعد وصوله قليلا حتى جانبية بقية الدورة. لا شيء زلزالا مدمرا هنا اليوم، ولكن مجرد أن تكون المحافظة بهدف متواضع في الاعتبار النظر في تحركات الأسعار. سأقوم بعد جلسة الجمعة دون هذا إلى اللحاق بالركب، وسيكون مخطط مماثل. الجمعة، بدأت مع اثنين من الخسائر الصغيرة ولكن يمكنك أن تقرأ ملاحظاتي على الرسم البياني للحصول على شعور أفضل من تلك الدورة أيام. مرة أخرى، والتي تبين مجرد بسيطة 2 دقيقة الرسم البياني وقت العقود الآجلة emini ES وNQ الآجلة emini. هذه الرموز هي ل500 SP وسوق ناسداك. ربما أعود ليظهر على الرسم البياني القراد مثل ولدي لسنوات عديدة، ولكن أعتقد أنني سوف تفعل شيئا مختلفا وتبادل أكثر من ذلك بقليل نظرة ثاقبة ما يمكن القيام به فقط من خلال قراءة حركة السعر على الرسم البياني. عند استخدام الرسوم البيانية التجزئة، كما أنها سوف تكون مشابهة جدا لهذه الإدخالات الوقت الرسم البياني على النحو لقد تبين ظائف القليلة الماضية. والسعر يتحرك في المناطق الرئيسية على الرسم البياني عندما تعلم كيفية قراءة تحركات الأسعار ضمن المخطط. هناك طرق عديدة يمكن للمرء أن التجارة، ويمكنك ان ترى أنني لا أميل محاولة لاختيار قمم وقيعان أو اختيار، ولكن أنا مهتم في قطعة في الوسط. عندما كنت أدخل ولا تريد سعر قادمة ضدي، ولكن الخروج في صالحي فورا. إن لم يكن، ويفقد صغيرة جدا حوالي 4-5 القراد على ES. ------------- وسوف ننتقل أدناه. كان سوق السندات / سعر الفائدة سؤال آخر المجيء. وهذه هي الطريقة أحد الأسئلة يقرأ، وأنا لا يبدو أن إدراك مفهوم لماذا أسعار السندات تتزايد قبل أن الإجابة على هذا، وسوف إحضار الرسم البياني اليومي من 30 سندات مدتها مع بلدي نقاط التحول عليها والملاحظات. تستطيع أن ترى في الآونة الأخيرة ببيع في أسعار السندات. واحدة من أكبر الأسباب أسعار السندات تتزايد هي برامج التيسير الكمي التي رفعها مجلس الاحتياطي الاتحادي. وكانت برامج twoQE الأولى لشراء المعروض من السندات إلى اتخاذ مصطنع أسعار السندات حتى لدفع معدلات أسفل. إذا كان الجمهور أو مؤسسات لا ترغب في الحصول على استبعاده من أن زيادة الطلب من هم أيضا يجب أن تشتري قبل الحصول على أسعار بعيدا عن متناول مما اضطر أيضا ضغوطا تصاعدية على الأسعار. تم القيام به شراء هذه البرامج على مدى فترة زمنية طويلة مع العلم حتى أنه كانت لديك بنك الاحتياطي الفيدرالي في ظهرك، هل يمكن شراء ونعرف كان هناك حد أدنى من الدعم تحتك والاستفادة من ارتفاع الاسعار. وكان برنامج شراء الماضي، QE 3، وأكثر تركيزا على شراء ما يصل سندات الرهن العقاري المدعومة التي كانت في دفاتر البنوك خلفها من انخفاض أسعار المساكن. ساعدت هذه البنوك من قبل الحصول على التزام من كتبهم واستعيض سندات الخزينة. هذا يضعهم في وضع أفضل ويستمر المناخ الحالي للقيادة سعر السند أعلى وأسعار أقل. بالإضافة إلى ذلك فإنه يدفع أيضا أسعار الأسهم أعلى لمجموعة متنوعة من الأسباب. الجانب السلبي هو، لديه بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن أكثر من 4 تريليون دولار على ميزانياتها العمومية بسبب هذا. وكانت الفكرة وأو هي، لمساعدة الاقتصاد من هبوط 08/09. أستطيع أن أقول الكثير من الأشياء عن هذا، ولكن يوم الحساب تأتي من هذا. ومن التلاعب والجميع من مؤسسة كبيرة يعلم ذلك. وهذا ينطبق الحق مع عدة عقود قول طويلة، لا محاربة بنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا هو الموعظة الحسنة والجميع يستمع. الشيء هو، هناك عواقب لاتخاذ هذا الإجراء الكثير، وسوف يكون عمل مكافحة لتصحيح هذا العمل، حيث كان ينبغي أن يكون هناك أي إجراء وذلك للسماح لإعادة السوق والسماح دورة الأعمال تأخذ الرعاية من أي وصول طبيعي. إذا وضعت قبالة تسوية الكتب إذا جاز التعبير، لتأجيل فقط في اليوم الذي سيكون له فيما بعد إلى القيام به، لكنه لن يكون بعيدا الأسوأ عندما يحدث. لذلك، لا محاربة بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن يكون على بينة من دورة الأعمال الكاملة. اسمحوا لي أن طرح مخطط له بعض من هذا يتضح. عندما التوازن في الاجهزة الاتحادية زيادات ورقة، لاحظ علاقة مباشرة بأسعارها في 500. SP هذا هو الجواب على السؤال أعلاه. لماذا أسعار السندات ارتفعت كثيرا والسبب هي أسعار الفائدة عند الصفر تقريبا. وسوف تغلق واحدة من الأسباب لماذا تفعل هذا في المقام الأول. الإجابة السطحية لمساعدة الاقتصاد، ولكن هذا الجواب هو فقط لعامة الناس الذين لا يعرف سوى القليل. ومن رأيي، واحدة من الأسباب هو الأساس لإعادة تمويل الديون لأقصر أقل استحقاق الفائدة لدفع أقل الفائدة على 18 بالإضافة إلى تريليون دولار في ديون البلاد. إذا كانت لديهم لدفع اهتمام مماثل من القول 7٪ مقابل 2٪ على الكثير من المال، فإنه سوف تستهلك جزء كبير لجميع الإيرادات الضريبية ودفع تلك الديون يصل أضعافا مضاعفة إلى مستويات لا يمكن تحملها. A سعر الفائدة من 7٪ في 18 تريليون هو 1.26 تريليون في مصلحة سنويا. هذا هو ما يقرب من نصف جميع المال تأخذ الحكومة. وفي 2٪، وهذا الرقم يأتي إلى 360 مليار. حوالي 4 مرات أقل. هو البقاء على قيد الحياة. سأبقي مناقشة تسير في الأيام المقبلة كما تم محاولة للالتفاف رأسي حول السيناريوهات المختلفة التي يمكن أن تبقي الجزء الأكبر من مكاسب سوق الأسهم واقفا على قدميه حتى الانتخابات الرئاسية المقبلة في وقت متأخر من عام 2016، وسوف أشارك تلك الأفكار معك . إذا كنت ترى الرسم البياني الشهري نشرت لي قبل 4-5 الإعلانات، سترى المقاومة كما أراها في سماء المنطقة. كيف يمكن للسوق لحل هذه المسألة وما زال البقاء واقفا على قدميه؟ هذا ما سوف أشارك وعرض وجهات النظر المختلفة والرسوم البيانية التي يمكن أن تجعل هذا يحدث. تأكد من التحقق مرة أخرى، لبقية القصة. أفضل الصفقات للكم، فينس في قناص يوم التداول. اليوم يوم التداول والدرس سوق السندات اليوم، وسوف تظهر ومناقشة يوم التداول هذه الأيام والسندات الدرس سوق أدناه. التجارة واحدة فقط هنا لحضور الدورة وهذا هو كل ما أحتاجه كما كان تجارة سريعة جيدة نحو التجارة لاستهداف. كل ما كان علينا بعد أن كان الصفقات فروة الرأس صغيرة بطيئة المتاحة، والتي لم تأخذ. أنا فقط قبل هذه التجارة يستغرق عامين الصفقات فروة الرأس في العقود الآجلة NQ Emini وسيكون هذا الرسم البياني أدناه هذا. هناك يمكنك أن ترى أن بعد انخفاض كبير، كان لدينا عمل القليل جدا من بقية الدورة. وأخيرا، وعدت أنا سوف تظهر على الرسم البياني دقيقتين من الوقت مع السوق تحول النقاط التي تحدثت عنها وأظهر أمس حتى لا يكون أقل من هذا المخطط أيضا. أنا لا تستخدم أي مؤشرات من أي نوع فقط على الرسم البياني شريط وأنا لا تجعل القرارات التجارية من هذا المخطط مع أسلوب. أظهرت الرسوم البيانية الوقت والمخططات التجزئة على حد سواء في نفس الدخول وأشارت إلى أن التجارة طريقة استهداف جدا عند أدنى مستوى لهذا التحرك. كان لي تعليق من شخص يرافقني وكان مرتبطا تعليقاتي من آخر الأمس والرسم البياني للسوق السندات 30 سنة نشرت لي. عموما أنا شرح كيفية عمل السندات وكيفية ارتباطها الأسهم وبيئتنا السوق الحالية. سوف أعلق على مسألة السندات الخاصة بك كما وصفته أنت عليه. بشكل عام إذا كانت أسعار السندات منخفضة، وأنها سوف تقدم مدفوعات الفائدة جيدة بالنسبة للمشتري السندات. السند هو في الأساس أنا مدين لك ووعد على الدفع. مرة أخرى وبصفة عامة السندات ستصدر في القيمة الاسمية عادة 100 ويقول في ذلك السعر الذي يتم دفع الفائدة 5٪. وسوف يدفع لك الفائدة 5٪ لحياة تلك الرابطة لو كنت أبدا بيعه، وفي النهاية سوف تحصل على كل ما تبذلونه من المال في دفع مبلغ مقطوع. إذا انخفض السعر إلى القول 90 في مشتر جديد في هذا السعر سوف يتم دفع سعر فائدة أعلى من 5٪ وكان لديه فرصة للسعر لزيادة مثل الأسهم. إذا كان السعر إلى زيادة إلى 100 وباعها بعد سنة واحدة، وقال انه جعل 10٪ في التقدير على زيادة الأسعار وحصلت على اهتمام أفضل من 5٪. إذا كانت السندات أقول استحقاق 10 سنة، لا يهم الثمن الذي سيدفع فقط قيمة حامل قدم المساواة في النهاية والتي كانت 100. حتى إذا سعرت السندات عند 120، حامل في نهاية المدى لن يؤدي الا للحصول على 100 وهو فقدان 20٪. قد يكون من خطته لعقد فقط السندات ل1 أو 2 سنوات في أمل أن نقدر في الأسعار والحصول على الفائدة على طول الطريق. اذا كان اشتراها في 120 وانه ذهب الى 126 أدلى 5٪ التقدير والاهتمام. (ملاحظة جانبية: السعر سوف يميلون إلى التجارة مرة أخرى نحو القيمة الاسمية لأنها الاقتراب من النضج). إذا كان المشتري الجديد يختار أن السندات نفسها حتى أنها ستدفع الفائدة أقل، حيث ارتفع سعر الآن أعلى. وارتفاع سعر السند، وأقل فائدة التي تدفعها وإذا كان هذا المشتري يحتفظ به إلى نهاية المدة انه سيستغرق خسارة كبيرة. لذلك معرفة متى هو مدة العقد الواجب ويكون حساسا لسعره هو مفتاح الحل. حاليا، العام السندات الأميركية 30 في طبقة الستراتوسفير حول 148 ولكن سيدفع فقط قبالة في 100 سنوات عديدة على الطريق، ولكن لا أحد يخطط لإقامته لفترة عند هذه المستويات وأي المشتري أن تبحث في التقاط الفائدة وهو أفضل من أي سوق مصرفية أو المال سيدفع، ولكن لا أحد يريد أن يكون الماضي عقد الحقيبة عندما ترتفع الأسعار إلى أسفل واحد، لذلك تميل الأسعار إلى الانزلاق بسرعة تماما مثل الأسهم الكبرى تبيع خارج. للمشتري الذي دفع 80، وهم يجلسون جدا كما أن هناك عودة في مصلحة عالية جدا وهناك تقدير كبير اذا كانوا بيعه مرة أخرى إلى السوق. ويمكن أن الاحتفاظ بها حتى نهاية مدة والتأكد من أنها سوف تدفع القيمة الاسمية للسهم عند 100. في عملية معقدة، ولكن هذا هو عموما كيف اليات أنها تعمل. كما دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي على وجود نهاية لخفض سعر الخصم، ولديه تأثير على أسعار السندات المفتوحة السوق إلى حد ما. فإن السوق العثور على القيمة الجديدة والتجارة في مجموعة. ما قصدته عن بنك الاحتياطي الفيدرالي وراء المنحنى هو أنه إذا ما استمر السوق الحالية لبيع وأسعار الفائدة الحقيقية آخذة في الارتفاع وبنك الاحتياطي الفيدرالي وراء هناك محاولة لرفع سعر الخصم الذي هو المعدل الذي بنك الاحتياطي الفيدرالي يقرض البنوك ل على المدى القصير جدا. لذلك، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة الطريق عاجلا وأكبر من ذلك بكثير إذا ما استمر سوق لبيع والتي قد قبض على المجتمع الاستثماري على حين غرة لأنه لا أحد يتوقع مجلس الاحتياطي الاتحادي لرفع أسعار الآن. وهذا هو ما حدث في انهيار سوق الأسهم عام 1987 م. نفس الشيء بالضبط. سندات كانوا يقولون أن الفائدة الحقيقية ترتفع مع عمليات بيع حادة في السندات وبنك الاحتياطي الفيدرالي جلست على على اليدين ولم يفعل شيئا حتى كان لوقت متأخر وكان عليهم أن رفع سعر الخصم كثيرا وهذا استثنائي الجميع خارجا وتحطمت السوق . وكان السوق قد بدأت بالفعل بيع قبالة ولكنه أبقى فقط المقبلة بسرعة في الأسابيع التي سبقت الحادث. أتذكر بوضوح كما رأيت أنها تأتي وكان الخيارات قصيرة على فيليب موريس وعدد قليل من الآخرين. مع ارتفاع أسعار الفائدة، وسوق الأوراق المالية لديها الآن منافسة للحصول على أموال لأن الناس يمكن الآن الحصول على معدل عائد جيد والمال يتدفق من المخزون والى السندات التي يمكن تحقيق الاستقرار في أسعار السندات ولكن لا أحد يرغب في شراء السندات عندما يكون في مجانا تقع الكثير جدا من المال يجلس على هامش الانتظار للدخول السندات بسعر مواتية من شأنها أن تعمل لهم ومخططاتهم. اليوم في سوق السندات 30 سنة رأينا خطوة كبيرة جدا تصل كما كنت قد ذكرت أمس أن مستوى كنا في أمر حاسم لعقد، توقفت 148. الأسعار هناك واحتشد اليوم حتى سنتين ونصف نقطة إلى 150 16 / 32nds. هذا هو خطوة كبيرة جدا ليوم واحد فقط بحيث كان من الجميل أن نرى. نحن يمكن أن تتحرك بسهولة إلى اليمين نحو 154 وأو لمسة تحت، ولكن ذلك سيكون خطوة نحو 6 نقطة. A الخطوة 6 نقطة هو عند التداول 1 العقود الآجلة السندات يعادل 6000 $ دولار. وسوف تظهر رسما بيانيا من سوق السندات يوميا 30 سنة غدا مع السوق العام نقطة تحول، لذلك حتى ذلك الحين، وأفضل الصفقات لك كل من فينس في قناص يوم التداول. قناص يوم الأسلوب تجارة اليوم شاهدنا عكس سوق الأسهم من جلسة الأمس حيث واصلت الأسعار هناك زخم صعودي عند الإغلاق. كنت قد رحلت 1 عقد من العقود الآجلة NQ ناسداك emini في جلسة اليوم، وفعلت إغلاق هذا في وقت مبكر. الحصول على حق طويلة في الأمس أدنى المستويات والبيع إلى قوة اليوم كانت جيدة بما يكفي ل+55 نقطة على ذلك العقد الماضي. أنا راض مع تلك المكاسب مع السعر لم يجتمع الهدف الأول أقل بلدي للدورة. كما اتضح، ارتفعت أسعار إلى أعلى الهدف الممكن أن رأيت كل شيء في ضربة و. رسم بياني استمرار مع الأمس منخفضة لختام العقد أقل مع الآخرين السوق على المدى القصير يتحول أنني المتداولة من خلال. لالتقاط قليلا من أمس آخر عن يوم التداول دون مؤشرات، كنت أريد أن تظهر لك 2 دقيقة الرسم البياني الوقت الذي يمكنني استخدام بالإضافة إلى المخططات القراد، التي لديها أي مؤشرات على ذلك من أي نوع من أي وقت مضى. هذا هو مجرد 2 دقيقة شريط الرسم البياني، وشيء آخر. أستبعد الدورة يلة في هذا المجال وذلك الدورة لهذه المخططات تبدأ في فتح 6:30 الساحل الغربي. لدي العقود الآجلة emini ES والعقود الآجلة emini NQ تقسيم الشاشة مع مرور الوقت والمبيعات في الوسط ومصفوفة التداول على الجهة اليمنى مخطط التجزئة نظيفة. أود أن استخدام هذه الشاشة عدة مرات للحفاظ على تحركات طريقة بسيطة ونظيفة ونقية. أنه يجبرني على الاعتماد على تحركات الأسعار في البحث عن نقاط الضغط الرئيسية التي سوف تدفع الثمن. لدي هذا المخطط تقلص معا ولكن في المرة القادمة تبين لي أنها سوف تشمل مجرد دورة كاملة واحدة وتظهر لك المنعطفات التي كان يمكن أن يكون مع عدم وجود مؤشرات. هو توضيح ذلك كله على نطاق واسع في طريقة قناص يوم التداول ولم يتغير أبدا لأنها تعمل، باستمرار. بالتأكيد هناك فقدان الصفقات وفقدان يوما خلال جلسات التداول ولكن الكثير من هذا له علاقة مع الخطأ تاجر وجميع الأشياء المختلفة التي يمكن أن تذهب الخطأ مع جلب عقلك لقاعة التداول. وبذلك ذهن التاجر التداول الخاص بك هو مفتاح الحل. الحصول على نحو عاطفي يفقد يمكن أن يصب في يفقد إضافي، لأن التاجر لم يتعلم كيف لانقاص وعلى التجارة. عليك أن تعرف كيف تخسر، تماما كما كنت بحاجة إلى معرفة كيفية الفوز على التجارة. الأكثر أبدا يتلون تجارة خاسرة، ولكن يفقد هي حقيقة لا مفر منها. وجود ذهن التاجر الذي لا يمكن أن يقبل مجرد تجارة خاسرة على ما هو عليه وليس الحدث الذي يصفه بأنه تاجر هو مفتاح الحل. المزيد عن هذا في وقت آخر ولكن اسمحوا لي أن مرحلة ما بعد القادم أن الرسم البياني وقت المذكورة أدناه. وأخيرا، اسمحوا لي أن أضيف إلى مناقشة انتهيت مع أمس عن الأسواق ذات الصلة التي يمكن أن تؤثر على سوق الأوراق المالية من اتخاذ يغرق. واحدة من أكبر الأسواق مباشرة أن أسعار الأسهم أثر هي أسعار السندات. هذا هو ما يميز حقا أسعار الفائدة الحقيقية في السوق. يتم ذلك عن طريق السوق الحرة بين العرض والطلب. حاليا الطلب قد تم تراجع والأسعار في هذا السوق وقد تم بيع خارج. فقد كان كبيرا أيضا. كثير أن أقول، وسوق السندات في فقاعة وتعد واحدة من أكبر فقاعات هناك. وهي واحدة من أكثرها خطورة أيضا، في أن يكون لها تأثير كبير على الاقتصاد والنمو في المستقبل. النمو هو ما يدفع تقييمات الأسهم أعلى كما ترجم في ارتفاع الأرباح من قبل الشركات، ولكن يتم تعيين لهجة كل من سوق السندات. مجلس الاحتياطي الاتحادي يمكن فعل الكثير لأن السوق هو أكبر من بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا قرر السوق أن انخفاض الأسعار ما هو موجود في النظام، وبعد ذلك سوف نرى انخفاض الأسعار عن طريق زيادة البيع، والتي سوف تدفع أسعار الفائدة الأعلى. مجلس الاحتياطي الاتحادي يمكن بسهولة الحصول على وراء المنحنى عدم رغبتها في رفع أسعار الفائدة ليقول الأشهر الستة المقبلة. السوق سوف تقرر أن أول في رأيي. إذا استقرت الأسعار في الأسابيع المقبلة، ونحن قد تهرب رصاصة على المدى القصير، ولكن هناك ضغط كبير على هذه السوق. لدي رسما بيانيا من سوق السندات 30 سنة أدناه الذي يبين ما نحن فيه. هو الرسم البياني الشهري لذلك يغطي الكثير من الأرض. أنا واحد من المؤشرات بلدي حتى تحت بيانيا يوضح المنعطفات الكبرى، ولكن أخذت هذه الإشارات لأول مرة طريقة قناص أول يوم تداول. I ثم ترعرعت المؤشرات وأنهم جميعا على نفس القضبان الدقيقة يؤكد ما كنت أعرف مسبقا عن السعر وهذه هي الحقيقة. وحتى لا يكون هناك الكثير من الهيكل الذي هو للتعريف وقابلة للتنفيذ هو الحال مع أي شك في أن السهام هناك لسبب وجيه جدا. مرة أخرى، إشارات خط للتو بالضبط، والذي هو تأكيد جيد بالنسبة لأولئك التعلم وأولئك الذين يحتاجون إلى دعم إضافي في اتخاذ قرار التداول. أنا جنحت لذلك هناك بعض الشيء ولكن الذي يقع أيضا في التداول دون فئة مؤشرات حين أحاول أن أشرح العلاقة بين سوق الأسهم وسوق السندات. في وجهتي المقبلة بعد، وسأحاول مجرد الحصول على أكثر من هذه العلاقة في هذا المنصب في وقت مبكر لذلك أنا لا تشغيل قصيرة من الغرفة وأنا أفعل الآن. لذلك، اسمحوا لي أن الرد على هذا الرسم البياني الشهري لسوق السندات 30 سنة أدناه وسوف يستلم مع وجهتي المقبلة بعد. أفضل الصفقات للكم جميعا، فينس