ارشيف ل - vxx - الفئة

ارشيف لVXX الفئة أسوأ "الأوراق المالية" هل يمكن أن يكون المملوكة لآخر 6 سنوات الاثنين 14 سبتمبر، 2015 اليوم أود أن أقول لكم كل شيء عن أسوأ "الأسهم" هل يمكن أن يكون المملوكة لالسنوات ال 6 الماضية. انخفض سعره من 6400 $ إلى 26 $ اليوم. سأقول لكم أيضا كيف يمكنك الاستفادة من حالة غير اعتيادية السوق الحالية وجعل التجارة الخيارات التي ينبغي أن تحقق أرباحا قدرها 66٪ في 6 أشهر المقبلة. أن يعمل بها لكسب سنوي قدره 132٪. ليس سيئا من قبل أي standards. For الأيام القليلة المقبلة، أنا أعرض عليك أيضا بأقل سعر من أي وقت مضى لتصبح تيري نصائح من الداخل والحصول على خيارات البرنامج التعليمي لمدة 14 يوما والتي يمكن أن تتغير إلى الأبد نتائج الاستثمار الخاص في المستقبل. فمن-العودة إلى المدرسة نصف سعر العرض - لدينا حزمة كاملة فقط 39.95 $. انقر هنا، الكود الخاص BTS (أو BTSP لخدمة بريميوم $ 79،95). هذا يمكن أن يكون أفضل قرار الاستثمار جعل لكم من أي وقت مضى - الاستثمار في نفسك. التداول سعيدة. أسوأ "الأوراق المالية" هل يمكن أن يكون المملوكة لآخر 6 سنوات لقد وضعت كلمة "الأوراق المالية" في الاقتباسات لأنها في الحقيقة ليست الأسهم في بالمعنى العادي للكلمة. بدلا من ذلك، هو المتداولة في بورصة المنتج (ETP) التي أنشأتها في باركلي الذي ينطوي على شراء وبيع العقود الآجلة على VIX (ما يسمى ب "مؤشر الخوف" الذي يقيس تقلب الخيار على الأسهم تتبع SP 500، SPY). وهو مشتق من أحد مشتقات مشتق الذي يفهم لا أحد تقريبا بالكامل، على ما يبدو حتى الحائزين على جائزة نوبل الذين نفذوا طويل الأجل رأس المال قبل بضع سنوات. على الرغم من أنه هو الهراء نقية بالنسبة لمعظمنا، هذا ETP الصفقات تماما مثل الأسهم. يمكنك شرائه ونأمل أن ترتفع أو بيعه قصيرة وآمل أن يذهب إلى أسفل. أفضل للجميع، للحصول على خيارات المكسرات مثلي، يمكنك تداول الخيارات على ذلك. دعونا تحقق من السجل لمدة 6 لهذا ETP (تلك الفترة الزمنية هي حياته كلها): الرسم البياني VXX التاريخية 2015 فمن الصعب قليلا لنرى ما هذا ETP كان يتداول على الإطلاق عندما فتح باب العمل في 30 يناير 2009، ولكن السعر المعدل انفصاله يبدو أن أكثر من 6000 $. (في الواقع، انها $ 6400، بالضبط ما تحصل عليه من خلال البدء في 100 $ والهندسة 3 1 مقابل 4 الانقسامات العكسي). الجمعة، ليغلق على 26،04 $. فلا بد أن يكون الكلب من جميع الصكوك الكلب الذي كنت قد أمكن شراء أكثر من تلك الفترة الزمنية (إذا كنت تعرف من هو أسوأ واحد، واسمحوا لي أن أعرف). بدأ التداول على 1/30/09 في 100 $ هذا ETP. بعد أقل من 2 سنة، في 11/19/10، فقد انخفض إلى حوالي 12.50 $، لذلك باركليز المهندسة عكس انقسام 1 مقابل 4 مما دفع السعر مرة أخرى تصل إلى حوالي 50 $. ثم انخفض بشكل مطرد في القيمة لمدة 2 سنة أخرى حتى وصلت الى حوالي 9 $ في 10/15/12 وفعل باركليز الشيء نفسه مرة أخرى، ودفع مؤقتا الأسهم مرة أخرى تصل إلى 36 $. والتي استمرت 13 شهرا فقط عندما كان عليهم أن نفعل ذلك مرة أخرى على 11/18/13 - هذا الوقت، وكان السهم قد انخفض إلى 12،50 $ مرة أخرى، وبعد الانقسام العكسي، جرى تداول حوالي 50 $. ومنذ ذلك الحين، وقد فعلت ذلك أفضل نسبيا، يسقط فقط في حوالي نصف تقريبا على فترة سنتين. ومن الواضح أن هذا "المخزون" كان يمكن أن يكون شيء عظيم للبيع على المكشوف فقط حول أي وقت خلال فترة 6 سنوات (لو كنت على استعداد للتعليق على على المدى الطويل). هناك بعض المشاكل مع بيعه قصيرة، ولكن. العديد من السماسرة لا يمكن العثور على الأوراق المالية للاقتراض لتغطية ذلك، بحيث لا يمكن اتخاذ النظام. وإذا فعلوا ذلك، أنها تهمة لكم بعض الفوائد الصحية للاقتراض الأوراق المالية (أنا لا أفهم تماما كيف يمكن أن تهمة لكم الفائدة لأنك تملك السيولة النقدية في حسابك، لكنها على أي حال - اعتقد انها رسوم الإيجار للاقتراض في الأوراق المالية، لا حقا تهمة الفائدة). شراء يضع على أنه قد يكون فكرة جيدة في العديد من الأشهر، ولكن وضع الأسعار غالية جدا لأن السوق يتوقع "الأوراق المالية" أن يذهب إلى أسفل، وسيكون لها أن يسقط تماما وسيلة فقط لتغطية تكلفة ضع. أنا عادة لا أحب أن يضع شراء أو يدعو قبل كل شيء بأنفسهم (حوالي 80٪ من الناس على شراء خيارات ويقال أن تنتهي لا قيمة لها). إذا كنت على التوالي خارج شراء يضع أو المكالمات، كل يوم في الأوراق المالية الأساسية أو ETP يبقى شقة، وتخسر ​​المال. لا يبدو قدرا كبيرا لي. أنا لا ترغب في شراء وبيع كل يضع والمكالمات كجزء من انتشار، ولكن. هذه قصة أخرى تماما. لذلك ماذا يجب أن تعرفه عن هذا ETP؟ أولا، ويسمى VXX. يمكنك العثور على مجموعة من المقالات كتبت عن ذلك (راجع يبحث ألفا) الذي يقولون انه هو أفضل شيء لشراء (على المدى القصير) إذا كنت تريد حماية ضد انهيار سوق. في حين قد يكون ذلك صحيحا، هل أنت حقا ذكي بما فيه الكفاية لإيجاد بقعة على الرسم البياني لل6 سنوات عندما كنت قد اشتريتها ثم أحسب الوقت المثالي لبيع أيضا؟ الغالبية العظمى من المرات التي من شأنها أن تجعل عملية الشراء، وسوف يكون لديك بالتأكيد يأسف عليه (إلا إذا كنت محظوظا للغاية في اختيار اليوم المناسب على حد سواء لشراء وبيع). واحدة من المرات النادرة التي كان يمكن أن يكون فكرة جيدة لشراء وVXX في 10 أغسطس عام 2015، قبل شهر مضى. ليغلق عند مستوى لها على الاطلاق منخفضة في ذلك اليوم، 15،54 $. إذا كنت ذكيا بما يكفي لبيعه في 1 سبتمبر عندما أغلق عند 30،76 $، هل يمكن أن يكون الضعف تقريبا أموالك. ولكن كنت قد غاب بالفعل إذا لم نضغط على الزناد في ذلك اليوم المحدد. وتراجع المؤشر الآن أكثر من 15٪ في الأسبوعين الماضيين، واستمرار الاتجاه على المدى الطويل. في حين أننا لا نستطيع أن ندخل في تفاصيل دقيقة عن كيفية قيمتها VXX في السوق، ونحن يمكن أن يفسر تقريبا كيف يتم بناؤها. كل يوم، باركليز يشتري العقود الآجلة لشهر واحد من على VIX على أمل أن مخاوف السوق سوف تنمو وسوف VIX نقل أعلى. كل يوم، باركليز تبيع العقود الآجلة فيكس انها اشترت قبل شهر على السعر الفوري الحالي من VIX. إذا VIX انتقلت أعلى من سعر العقود الآجلة منذ شهر، وحققت ربحا. السبب مقدر VXX للتحرك أقل مع مرور الوقت هو أن أكثر من 90٪ من الوقت، وسعر VIX الآجلة أعلى من السعر الفوري للVIX. بل هو حالة تسمى التأجيل. المستوى المتوسط ​​من التأجيل لVIX حوالي 5٪. هذه النسبة هي أعلى بكثير كيف العقود الآجلة لشهر واحد هي من القيمة الحالية للVIX، وهي تقريبية عن مدى يجب VXX تقع كل شهر. ومع ذلك، في كل مرة واحدة في حين، والسوق يحصل قلقة جدا، ويختفي التأجيل. وكان الشهر الماضي واحدة من تلك الأوقات. يبدو أن الناس تشعر بالقلق من أن الصين وبقية العالم قادم على الاوقات الصعبة، وسوف يتم هز أسواق الأوراق المالية لدينا لبنك الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع أسعار الفائدة. وقد اتخذت سوق الأسهم اثر هبوط كبير وارتفع تقلبات السوق. وقد تسبب هذه القيمة الحالية للVIX لتصبح حول 23.8 في حين أن العقود الآجلة لشهر واحد من VIX هي 22.9. عندما العقود الآجلة هي أقل من السعر الفوري للVIX، بل هو حالة تسمى العودة wardation. ويحدث ذلك فقط حوالي 10٪ من الوقت. الآن، الميل إلى التراجع هو في الواقع (-3.59٪)، ولقد كان لمدة 3 أسابيع. هذا هو وقت طويل استثنائي الميل إلى التراجع إلى الاستمرار في الوجود. عند نقطة ما، سوف يأتي المستثمرون إلى إدراك أن العالم المالي ليس على وشك تنهار، والتي من شأنها أن الأمور الى حد كبير تحرك محدثا صوتا على طول كما فعلوا في الماضي. عندما يحدث ذلك، سوف تقلب السوق يرتد إلى مستويات تاريخية. بالنسبة لمعظم العامين أو الثلاثة أعوام الماضية، وجرى تداول VIX في 12 - مجموعة 14، وحوالي نصف حيث هو الآن. عندما تهدأ المخاوف، لأنها حتما، VIX ستسقط، العقود المستقبلية ستكون أكبر من السعر الحالي للVIX، وسوف التأجيل يعود. والأهم من ذلك، عندما يقع VIX إلى 12 أو 14 وباركليز بيع (للVXX) في هذا السعر، سوف VXX تخسر وقتا كبيرا لأن قبل شهر، انها اشترت العقود الآجلة في 22.9. حتى VXX ستستمر حتما اتجاهه الهبوطي. فكيف يمكنك كسب المال على VXX مع الخيارات؟ لطريقتي في التفكير، والوضع اليوم هو فرصة للشراء كبيرة. وأعتقد أنه من المحتمل جدا أن التقلب لن تبقى في مستوى اعلى مستوى اليوم أطول من ذلك بكثير. عندما يسقط، سوف VXX تعثر، فإن التأجيل يعود، وسوف VXX مواجهة الرياح المعاكسة جديدة للمضي قدما مرة أخرى. هنا هو التجارة أوصيت نصائح المطلعين تيري يوم الجمعة الماضي: "إذا كنت تعتقد (كما أفعل أنا) أن صعوبات جمة هي أن VXX سيكون أقل بكثير في 6 أشهر مما هو عليه الآن، قد تفكر في شراء 16 مارس 26 دعوة (في المال - أغلقت VXX في 26،04 $ yesteday) و بيع مكالمة مارس 16 21. هل يمكن جمع حوالي 2 $ لهذا الانتشار الائتمان. في 6 أشهر، إذا VXX هو بأي ثمن أقل من 21 $، فإن كلا المكالمات تنتهي لا قيمة لها وكنت تتمتع مكسب من 66 بالمائة على 3 $ للخطر. يبدو وكأنه رهان جيد جدا بالنسبة لي ". وهذا ما يسمى انتشار بيع رصيد مكالمات انتشار العمودي الهابط. لكل انتشار كنت تبيع، 200 $ يحصل على وضع في حسابك. وسيط الخاص بك تهمة لكم الشرط صيانة 500 $ للحماية ضد الخسارة القصوى إذا يغلق VXX فوق 26 $ في 18 مارس 2016. ومنذ قمت بجمع 200 $ في البداية، الحد الأقصى للخسارة الفعلية هي 300 $ (وهذا هو أيضا الاستثمار الخاص الصافي في هذا انتشار). ليس هناك فائدة على شرط الصيانة؛ بدلا من ذلك، هو المال فقط في حسابك أنه لا يمكن استخدامها لشراء أسهم أو خيارات أخرى. وهذا قد يبدو كل مربكة بعض الشيء إذا لم تكن تصل إلى سرعة على تداول الخيارات. لا أشعر لون الحارس الغالبية العظمى من المستثمرين لا يعرفون سوى القليل أو لا شيء عن الخيارات. يمكنك تحديد ذلك عن طريق الذهاب إلى المدرسة واتخاذ خيارات لمدة 14 يوما البرنامج التعليمي الذي يأتي مع شراء حزمة نصائح تيري الكاملة "في أدنى سعر على الإطلاق - فقط 39.95 $ إذا كنت تشتري قبل الجمعة سبتمبر 23، 2015. أدنى سعر الاكتتاب من أي وقت مضى: وخاص للعودة إلى المدرسة، ونحن نقدم أدنى سعر الاكتتاب من قدمنا ​​من أي وقت مضى - لدينا حزمة كاملة، بما في ذلك جميع تقارير مجانية، ورقة بيضاء بلدي، وهو ما يفسر استراتيجيات الخيار المفضلة في التفاصيل، ويظهر لك بالضبط كيفية القيام بها بنفسك، برنامج خيارات تعليمي لمدة 14 يوما والتي سوف تعطيك خلفية صلبة في تداول الخيارات، وشهرين من النشرة الإخبارية الأسبوعية كاملة من الأفكار الخيار قابلة للتداول. كل هذا مقابل رسوم لمرة واحدة من 39،95 $، أي أقل من نصف تكلفة الكتاب الأبيض وحده (79،95 $). لهذا أدنى سعر على الإطلاق 39.95 $ عرض، انقر هنا، الكود الخاص BTS (أو BTSP لخدمة بريميوم $ 79،95). تجارة منخفضة المخاطر لجعل 62٪ في 4 شهور الثلاثاء 8 سبتمبر، 2015 يستمر تقلبات السوق أن تكون عالية، والشيء الوحيد الذي نعرفه من التاريخ هو أنه في حين أن ارتفاع التقلبات شائعة جدا، والأسواق تستقر في نهاية المطاف. بعد تحمل قدر معين من الألم النفسي، وتذكر المستثمرين بأن من شأنها أن العالم ربما يواصل التحرك على طول حد كبير كما فعلت في الماضي، وسوف مخاوف السوق subside. While استمرت هذه فترة مؤقتة من ارتفاع معدل التذبذب في الوجود، وهناك بعض الصفقات إلى بذل التي وعد عوائد عالية للغاية في الأشهر القليلة المقبلة. وأود أن مناقشة واحد اليوم، تجارة I إعدام فقط في حسابي الشخصي الخاص لذلك أنا أعرف أنه من الممكن أن مكان. تجارة منخفضة المخاطر لجعل 62٪ في 4 شهور كما ناقشناها لعدة أسابيع، VIX، ويسمى مؤشر الخوف، لا يزال أكثر من 25. ويقارن هذا مع نسبة 12 - 14 مستوى حيث علقت بها لجزء كبير من العامين الماضيين. عندما يقع VIX في نهاية المطاف، شيء واحد نعرفه هو أن SVXY، وETP التي تتحرك في الاتجاه المعاكس كما VIX، ستتحرك العالي. بسبب استمرار التأجيل، ومقدر SVXY في الارتفاع حتى لو VIX يبقى مستو. دعونا تحقق من الرسم البياني لمدة 5 سنوات من هذا ETP مثيرة للاهتمام: 5 سنة مخطط SVXY سبتمبر 2015 لاحظ أنه في حين أن الاتجاه العام للSVXY هو في الاتجاه الصعودي، في كل مرة واحدة في حين يستغرق تراجعا كبيرا. ولكن قطرات كبيرة لا تدوم طويلا جدا. الأسهم يتعافى بسرعة بمجرد المخاوف تهدأ. الانخفاض الأخير هو إلى حد بعيد أكبر واحد في تاريخ SVXY. وأنا أكتب هذا، يتداول SVXY حوالي 47 $، بزيادة 2 $ ½ لهذا اليوم. أعتقد أن مقدر لها في الارتفاع قليلا جدا، وسرعان ما. ولكن مع التجارة أدليت به اليوم، ربح 62٪ (بعد جان) يمكن أن يتم في 4 أشهر المقبلة حتى لو كانت الأسهم في الانخفاض بنسبة 7 $ (تقريبا 15٪) من ما هو عليه اليوم. هذا هو ما فعلته: شراء لفتح SVXY 1 يناير 16 35 وضع (SVXY160115P35) بيع لفتح SVXY 1 يناير 16 40 وضع (SVXY160115P40) للحصول على ائتمان من 1،95 $ (بيع العمودي) عندما أعدم هذه التجارة، 192،50 $ (بعد لجنة 2،50 $) ذهب إلى حسابي. إذا في 15 يناير عام 2016، SVXY هو في أي سعر أعلى من 40 $، كل من هذه يضع سوف تنتهي لا قيمة لها، ولكل انتشار العمودي بعت، وأنا لن يكون لجعل التجارة الختام، وأنا سوف تحقق أرباحا قدرها بالضبط 192.50 $. فكيف بكثير لا بد لي من طرح لوضع هذه التجارة؟ الوسيط يبدو في هذه المواقف ويحسب أن الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن تحدث عليها ستكون 500 $ (100 $ مقابل كل دولار من سعر السهم أقل من 40 $). ولكي يحدث ذلك، فإن SVXY أن يغلق دون 35 $ على 15 يناير. وبما أنني واثق تماما أن تتجه أعلى، وليس أقل من ذلك، يبدو من المستبعد جدا بالنسبة لي قطرة من هذا الحجم. وسيكون وسيط تضع شرطا صيانة 500 $ على حسابي. هذا ليس على قرض حيث يتم احتساب الفائدة، ولكن مجرد النقد لا يمكنني استخدامها لشراء حصة من الأسهم. ومع ذلك، منذ أن كنت قد جمعت 192،50 $، لا أستطيع أن تفقد كامل 500 $. الحد الأقصى للخسارة هو الفرق بين متطلبات الصيانة وما جمعت، أو 307،50 $. إذا يغلق SVXY بأي ثمن فوق 40 $ في 15 كانون الثاني، على حد سواء يضع تنتهي لا طائل منها ويختفي متطلبات الصيانة. ليس لدي لفعل أي شيء إلا التفكير في كيف ستنفق أرباحي من 192،50 $. وسوف جعلت 62٪ على الاستثمار الخاص بي. أين يمكن إجراء هذا النوع من العودة لمخاطر أقل قدر تنطوي هذه التجارة؟ بطبيعة الحال، كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب أن تخاطر فقط ما يمكن أن تخسره. ولكن أعتقد أن احتمال فقدان هذا الاستثمار منخفض للغاية. إن الغاية من الأسهم في الارتفاع، وليس أقل من ذلك، بمجرد أن ينقشع السوق المضطرب الحالي إلى أسفل. إذا أردت أن تأخذ المزيد من المخاطر قليلا، وكنت قد وضعت 45 شراء وبيع 50 وضعت في سلسلة من يناير-15. هل سيكون تراهن على أن يدير الأسهم في الارتفاع قليلا خلال 4 أشهر المقبلة. هل يمكن جمع حوالي 260 $ في انتشار وسيكون مسؤوليتك أن يكون 240 $. إذا أغلقت SVXY أي أعلى من 50 $ (والذي يقول التاريخ أنه يجب)، فإن الربح الخاص بك تكون أكبر من 100٪. لقد وضعت أيضا هذه التجارة تنتشر في حسابي الشخصي (وحسابي الثقة الخيرية كذلك).